Инвестиционные портфели

dengi1В последнее время широкое распространение получает создание инвестиционных портфелей – совокупность акций различных компаний, которые рассматриваются как единое целое при последующей продаже, расчёте потенциальной прибыли и других операциях. В этой статье мы рассмотрим особенности формирования инвестиционных портфелей и некоторые их виды.

1. Выбирайте такие ценные бумаги, которые впоследствии принесут хорошую прибыль при достаточно низком уровне риска.

2. Диверсифицируйте свои инвестиционные портфели (формируйте портфели из акций компаний не одной, а нескольких отраслей – например, сочетайте акции транспортных и нефтегазовых компаний). Такие меры помогут минимизировать риски стремительной потери денежных средств в случае массовых банкротств предприятий одной отрасли.

3. Подбирайте приобретаемые ценные бумаги таким образом, чтобы потом можно было без особого ущерба продать некоторую часть из них.

4. Рынок акций динамичен, он никогда не стоит на месте, поэтому с целью увеличения прибыли и минимизации рисков постоянно реструктуризируйте свои портфели. Для этого вам необходимо постоянно собирать информацию об отраслях и компаниях, акции которых в будущем смогут разместиться в вашем инвестиционном портфеле, проектировать варианты альтернативных портфелей с учётом доминирующих в данный момент на рынке традиций, а также оперативно избавляться от приносящих убыток активов.

5. Оценивайте эффективность вложений, раз в 4-6 месяцев проводя оценку инвестиционных портфелей по методам Дженсена, Шарпа и Трейнора.

В результате проведённых действий ваш инвестиционных портфель, во-первых, должен обеспечить стабильность дохода и минимальные потери в случае неожиданный ситуаций на бирже, приемлемую для инвестора ликвидность ценных бумаг (какая ликвидность удовлетворит вас, решайте самостоятельно), также инвестиционный портфель должен иметь оптимальное соотношение доходности и рисков.

В зависимости от выбранных инвесторов, способов получение прибыли, выделяют несколько видов инвестиционных портфелей. Ниже представлены некоторые из них:

1. Портфели простого роста. Портфели простого роста – самые «простые» из всех видов инвестиционных портфелей, для их составления не нужно особых экономических знаний и умений. Механизм формирования портфелей простого роста очень прост: выбираются акции компании, которые в течение последнего времени (2-3 месяцев) показывают стабильный и достаточный рост, после чего на некоторую сумму (40-50% от капитала инвестора)приобретаются акции выбранных компаний. Портфели простого роста хороши на маленьких сроках (1-2 месяца), но, к сожалению, действительно большую прибыль за такие сроки получить практически невозможно, поэтому составители таких портфелей обычно ограничиваются небольшим доходом. Можно, конечно, рискнуть и не продавать акции из портфеля в течение 6-8 месяцев после покупки, но компании, в течение некоторого времени демонстрировавшие бурный рост, через некоторое время могут продемонстрировать такой же бурный спад, что приведёт к краху инвестиций.

2. Портфели высокого роста. Портфели высокого роста – одни из самых рискованных методов инвестиций, они схожи с портфелями высокого роста, но рискованнее. Механизм действий при формировании портфелей высокого роста схож с механизмом действий при формировании портфелей просто роста: выбираются компании с быстрорастущими акциями, портфель наполняется выбранными бумагами, по истечении 2-3 месяцев инвестор продаёт акции из портфеля и получает прибыль. Отличия от предыдущего метода: во-первых, в случае формирования портфеля высокого роста приобретаются акции на сумму в 70-80% от всего капитала инвестора (нередки случаи, когда люди вкладывали в такие портфели весь капитал целиком), во-вторых, в этом случае приобретаются акции самых быстрорастущих компаний (тогда как при формировании портфеля простого роста выбираются компании не с самым высоким показателем роста котировок, а предприятия, акции которых демонстрировали чуть меньший рост, но в течение более длительного периода).

3. Портфели умеренного роста. Если инвестор адекватно видит ситуацию на рынке, то, скорее всего, он сделает выбор в пользу портфелей умеренного роста. Портфели умеренного роста – портфели с акциями компаний, не демонстрирующих особенного роста акций, но давно и успешно конкурирующих на рынке. Конечно, в случае выбора портфелей умеренного роста высоких показателей прибыли добиться почти нереально, но некоторые доходы такой вид инвестиций может гарантировать.

4. Портфели среднего роста. Портфели среднего роста – пожалуй, лучший вид инвестиционных портфелей из всех придуманных на сегодняшний день. В основе портфеля среднего роста лежат акции компаний, уже успевших себе сделать имя и почти безупречную репутацию, но вместе с тем демонстрирующих стабильный и достаточно высокий рост (больший, чем рост акций компаний, составляющих основу портфеля умеренного роста). Кроме того, по желанию инвестора в такой портфель может быть включено незначительное количество акций из портфеля высокого роста – в случае роста котировок таких акций прибыль вырастет ещё больше, а в случае падения цен на такие ценные бумаги инвестор ничего особо не потеряет.

Почитать другие статьи на блоге:






Оставьте комментарий

 

 

 

Вы можете использовать эти HTML тэги

<a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <s> <strike> <strong>

Антибот, достали спамом! * Лимит времени истёк. Пожалуйста, перезагрузите CAPTCHA.